桃墟镇位于蒙阴县东南部，距县城13公里。东与垛庄镇交界，西与联城镇相连，南以蒙山为界与费县连接，北与蒙阴街道办事处为邻。2012年，总面积171平方公里，有村居委49个，总人口5.5万人。

桃墟镇以驻地村而得名。桃墟村是一个古老的村庄，早在商周时期就有先民在此定居。在村西半里河沟西边，发现有大量古砖瓦，据考证为古遗址。传说此地过去满山遍野都是野桃林，多桃树和废墟，后来就演变成了“桃墟”。民国年间，先为蒙阴县第二区，1945年属团埠区，1957年撤区并乡后为桃墟乡，1958年成立桃墟公社。1985年改为桃墟乡。1995年8月改称桃墟镇。

“汶水拖蓝”为蒙阴旧“八景”之一，位于桃墟村附近。据说汶水与桃墟河汇流处，水深变蓝，映上蓝天，天水一色，蔚为壮观，谓之“汶水拖蓝”。不少文人墨客到此游览，吟咏赋诗，盛极一时。清宣统《蒙阴县志》载：“汶水拖蓝在城东25里苏家后之西，桃墟河与东汶河汇流处，其中独有方广数丈，经冬不冻。其下必有泉脉所出也。”蒙阴籍明朝进士、工部侍郎公一扬诗作，描述了“汶水拖蓝”的迷人景象。“汶河南汇带晴沙，渺渺拖蓝绕岸斜。万里秋光天似洗，清风清漾浪中花”。

“鲁宣公读书台”，又称鲁王台遗址，位于桃墟镇西南0.5公里的大庙村西北处。清宣统《蒙阴县志》记载：“鲁宣公读书台，大庙庄西，其上广约数亩，世传宣公来会齐侯，齐侯未至，公读书于此，尚有遗址。”大庙王氏家谱载：“邑有桃墟大庙庄，庙西数百步有台岿然，其上方广二十亩，敝瓦离离，为鲁宣公与齐侯相会处。”据实地考证，该台北面靠山，南面为断层，高出地面4～5米，系自然冲积小平台。面积为7200平方米，古砖古瓦，随处可见。目前出土文物有兽骨、陶片、豆柄、鬲足、铢钱等，文化层1～2米，属商周文化。该遗址1982年被定为县级重点文物保护单位。